傳東芝擬晶片事業IPO;賽諾菲收購美同業近拍板 – 工商時報 (新聞發布)

傳東芝擬晶片事業IPO;賽諾菲收購美同業近拍板

2018/01/22 | 國際財經

綜合報導

今(1/22)國際相關新聞的重點摘要如下:

1.《金融時報》周一報導,如果美國貝恩團隊以180億美元收購東芝記憶體公司(Toshiba Memory)的交易,未能在3月底之前獲得反托拉斯主管機關批准,東芝考慮讓該晶片事業發行股票上市。

周一東芝股價逆勢上漲3.73%。

《金融時報》援引消息人士報導,讓記憶體事業進行首次公開發行(IPO),是東芝集團高層準備的應變計畫之一。一些分析師和東芝股東甚至較偏好讓晶片事業上市。

東芝去年9月終於決定將東芝記憶體-全球第二大NAND晶片廠,賣給以美國貝恩資本為首的競標團隊。消息來源透露,如果該交易未能在3月31日之前獲得主管機關批准,東芝就能自由脫身。東芝發言人回應報導表示,這項交易並未出現變化。

2.《華爾街日報》報導,法國製藥大廠賽諾菲(Sanofi SA)以超過115億美元收購美國同業Bioverativ Inc的交易,已經接近拍板。

報導指出,兩家公司最快可能在周一公布這項交易,Bioverativ在本交易的估值約為每股105美元,較上周五在那斯達克市場的收盤價64.11美元溢價64%。

Bioverativ去年初才從Biogen公司分拆出去,主要業務為血友病等血液疾病療法的研發和製造。

自2016年競購美國癌症藥廠Medivation敗給輝瑞(Pfizer),以及在2017年收購瑞士生技公司Actelion敗給美國醫療保健用品製造大廠嬌生公司(Johnson & Johnson)後,這是賽諾菲首次再傳出的重大交易。

3.貴金期貨-美元走軟,支撐上周五紐約期金上漲;因市場擔憂美國政府可能停擺,拖累美元徘徊在三年低點,推升消費者投資意願,支撐期金上漲,不過金價仍創近6周首次周線下跌。

終場2月黃金漲5.9美元,報每盎司1333.1美元,3月白銀漲0.09美元,4月白金漲12.9美元,3月鈀金漲5.1美元。(商品行情網)

4.空頭回補,激勵上周五LME期鋅漲1.2%;因全球最大金屬生產國中國的庫存不斷減少,且多個城市發布空氣汙染警示,市場擔憂擴大限產政策,引發供不應求的預期,吸引投資人空頭回補,激勵期鋅漲1.2%,盤中觸及2007年以來高點。

終場期鋅上漲40.5美元,報每公噸3416.5美元;期錫上漲170美元;期鎳上漲250美元;期鋁下跌21美元;期銅下跌35美元;期鉛下跌29美元。(商品行情網)

5.上周五國際原油期貨續跌,儘管美國石油活躍鑽井數再度減少,但市場持續因美國產量擔憂情緒依然高漲,且國際能源署(IEA)月報中的利空因素影響,引發賣盤持續打壓。

美國NYMEX-2月原油期貨收跌0.58美元,或0.91%,報63.37美元/桶,本周下跌1.26%;倫敦ICE-3月布倫特原油期貨收跌0.7美元,或1.01%,報68.61美元/桶,本周下跌1.53%。(商品行情網)

6.運價跌深,上周五BDI指數跌至五個月低位附近;因海岬型租賃需求平淡,打壓海岬型船舶租賃運價在上周下跌至兩年來最大。

打壓BDI指數下跌14點,跌幅逾1.2%,終場收作1125點,為連續第8個交易日收黑;BCI指數下跌118點,跌幅逾7.3%,收盤報1493點。

BPI指數上漲22點,漲幅近1.7%,收作1333點;BSI指數上漲1點或0.1%,終場以911點作收。(商品行情網)

7.上周五亞洲天然橡膠期貨漲跌互見;其中東京期膠續跌,因日圓走高,由於美債收益率上升,投資人對美元避險需求下滑,致日圓兌美元走強,且上海滬膠跌勢進一步令膠價承壓。

TOCOM指標6月收跌1.32%,報每公斤209.2日圓;新加坡SICOM-2月期貨漲0.24%,報每公斤170美分;另外,上海主力5月期膠跌0.71%,每噸收報14065元人民幣。(商品行情網)

8.上周五芝加哥穀物期貨漲跌互見,其中大豆期貨連五升,因投資人擔心南美作物生長,希望美國供應的出口需求將保持強勁。

玉米期貨小幅收漲,受助於出口需求強勁的跡象;小麥期貨下跌,因在連兩日上漲後,出現一波獲利回吐。

終場3月小麥跌2.5美分,報422.75美分,3月玉米報352.5美分,漲1美分,3月大豆收高4.25美分,收977.25美分。(商品行情網)

9.銷售報告強勁,上周五紐約期棉上漲;根據美國農業部(USDA),截至1月11日當周,出口銷售美國棉花28.99萬出口包,此為銷售年度高位,較前一周上升3%,較之前四周均值高出27%。

推助美國紐約棉花交易所(NYCE/ICE)3月棉花期貨上漲0.79美分,漲幅近1%,收盤每磅83.42美分;5月棉花期貨上漲0.80美分,漲幅近1%,報每磅83.79美分。(商品行情網)

10.上周五記憶體現貨市場報價漲跌互見,其中DRAM需求動能減緩,不過因現貨供應量有限,雙方價格未有共識,交易情況不甚理想,整體報價變化不大,最新報價為DDR3 4Gb 512Mx8/1600MHz跌0.03%,報3.871美元,DDR3 2Gb 256Mx8/1600MHz持平,報為1.812美元。

快閃記體部份,交投增溫,需求增加,買賣雙方價格達成共識,市場價格持續上漲,最新報價為64Gb MLC漲0.01%,報價為4.052美元;32Gb MLC漲0.66%,報價為2.901美元。(商品行情網)

11.美國食品和藥品管理局(FDA)1月20日在網頁上公布,該局對大陸的華中農業大學提交的轉基因抗蟲水稻「華恢1號」安全性和營養評價報告諮詢的卷宗及相關信函,通知華中農業大學該局已完成對「華恢1號」安全性評價的諮詢,意味著「華恢1號」白米及其製品已可以出口美國,並進入其市場向普通消費者直接銷售。

根據該函件的精神,美國食品和藥品管理局認同華中農業大學提交的關於「華恢1號」的安全性評價的資料,認為來源於「華恢1號」稻米無論是作為人類食品還是動物飼料在安全性、營養成分、抗營養因數等各種相關參數,與原品種無實質差異。

12.受惠景氣加溫、油價高檔烘托,化工大廠巴斯夫集團2017年稅前獲利年增36%,加上美國美國企業所得稅率從35%下調至21%,稅後盈餘年成長50%,表現遠超出分析師預期。

巴斯夫集團表示,2017年銷售上升12%,達645億歐元 ,不計特殊專案的息稅前收益因化學品業務領域收益強勁推進,以及石油與天然氣等業績提振,預計將達83億歐元,年增32% 。

其中,2017年特性產品、功能性材料與解決方案業務領域的不計特殊專案的息稅前收益低於2016年水準,主要因為提高銷售價格並不能完全彌補原材料價格上漲的影響,以及新裝置啟動帶來的固定成本上升。由於第四季收益大增,農業解決方案業務領域的不計特殊專案的息稅前收益與去年持平。

影響所及,巴斯夫集團2017年全年息稅前收益預期達85億歐元,年增36%;淨利潤預期年成長50%,約61億歐元。由於美國企業所得稅率從35%下調至21%,2017第四季一次性非現金遞延所得稅收入約4億歐元。

巴斯夫集團全球員工約114,000人, 產品涵蓋五大業務領域:化學品、特性產品、功能性材料與解決方案、農業解決方案、石油與天然氣。2016年巴斯夫全球銷售額約580億歐元。

郭董還有機會!東芝半導體若賣不成傳考慮IPO | 蘋果日報 – 蘋果日報 (新聞發布)

約4個月前才終於告一段落的東芝半導體事業出售案又起波瀾,《金融時報》今引述消息人士說法報導,若此案未能在3月底前獲反壟斷監管機關放行,東芝將考慮推動旗下半導體事業IPO(首次公開發行)。
 
急於填補財務缺口的日商東芝去年9月同意以約180億美元(約5297.4億元台幣),將旗下東芝半導體(TOSHIBA Memory)出售給以私募基金貝恩資本(Bain Capital)為首的美日韓聯盟,讓競標過程積極求購的鴻海(2317)大感扼腕。
 
報導指出,推動半導體事業上市,是東芝高層目前考量的數個應變計劃之一。如今東芝仍持續面臨來自投資人和債權銀行的壓力。
 
分拆出售東芝半導體,是東芝為恢復資產負債表平衡而進行的努力之一,若此交易順利完成,將是日本歷來規模最大的私募股權併購交易。
 
不過,東芝去年11月另行透過增發新股籌資約54億美元(約1589.2億元台幣)後,財務狀況大有好轉,且其中一些新進股東質疑與貝恩資本商定的價碼低估了半導體事業價值,因此部分股東認為東芝應重新考慮出售半導體事業一事,因半導體事業為東芝最大成長動力來源之一。
 
多名人士向《金融時報》證實,推動東芝半導體IPO已成提交給東芝管理層的替代選項之一。部分分析師和東芝股東也更看好IPO選項,而非出售半導體事業。
 
麥格理(MACQUARIE)分析師Damian Thong說:「對東芝來說,(東芝半導體)IPO是更好的選項。當初達成出售協議時,東芝能夠議價的本錢薄弱,但現在情況已然不同。」
 
雖然多個主要監管機關已批准東芝半導體出售案,大部分專家也都認為此交易最終會被放行,但分析師和親近東芝的人士表示,中國監管機關有很高機率無法在3月底前做出決定。分析師估計,分析目前情勢,東芝半導體出售給貝恩資本一案有20%機率會失敗。
 
但親近東芝的銀行家與其他顧問示意,即使錯失了3月31日最後期限,東芝最有可能的選擇仍是與貝恩資本代表的美日韓聯盟重新談判,並把交易期限延後至6月。
 
值得觀察的是,如果東芝最終選擇讓東芝半導體上市,意味先前參與競標卻出局的企業,將有機會透過公開市場收購東芝半導體股票。(劉利貞/綜合外電報導)

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《國際產業》若交易受阻?傳東芝考慮晶片事業IPO – 中時電子報 (新聞發布)

《金融時報》周一報導,如果美國貝恩團隊以180億美元收購東芝記憶體公司(Toshiba Memory)的交易,未能在3月底之前獲得反托拉斯主管機關批准,東芝考慮讓該晶片事業發行股票上市。


周一東芝股價逆勢上漲3.73%。

《金融時報》援引消息人士報導,讓記憶體事業進行首次公開發行(IPO),是東芝集團高層準備的應變計畫之一。一些分析師和東芝股東甚至較偏好讓晶片事業上市。

東芝去年9月終於決定將東芝記憶體-全球第二大NAND晶片廠,賣給以美國貝恩資本為首的競標團隊。消息來源透露,如果該交易未能在3月31日之前獲得主管機關批准,東芝就能自由脫身。東芝發言人回應報導表示,這項交易並未出現變化。

(時報資訊)

東芝新一代600V平面MOSFET系列結合高效率及低雜訊 – CTimes

東芝電子元件及儲存裝置株式會社推出「第九代π-MOS」,全新600V平面式MOSFET系列,量產出貨於即日起啟動。

第九代π-MOS,全新600V平面式MOSFET系列
第九代π-MOS,全新600V平面式MOSFET系列

第九代π-MOS系列採用最佳化的晶片設計,與現有的第七代系列相比,其EMI雜訊峰值低5dB[1],但同時又保持了相同水準效率。它提供更大的設計自由度進而助於減少設計的工作量,可應用於筆電AC變壓器及遊戲機充電器中的小型電源供應器和照明電源供應器。另外,此系列具備相同的額定雪崩電流和額定直流電流,可輕鬆取代現有的MOSFET。

東芝為擴大第九代π-MOS系列之產品陣容,往後將陸續推出更多500V、 600V和650V元件,提供客戶更多產品選擇。

防止3 月底前無法通過審查,東芝計畫屆時將半導體業務上市 – 科技新報 TechNews



根據英國《金融時報》引用知情人士的消息報導指出,日本科技大廠東芝(Toshiba)在 2017 年 9 月決定,將旗下半導體業務以 180 億美元的的金額出售給由美國私募基金貝恩資本(Bain Capital)領軍的「美日韓聯盟」計畫,如果在 2018 年 3 月底東京證交所強制東芝下市的大限前,沒有獲得各國監管單位的點頭放行,則東芝考慮讓半導體部門進行上市(IPO)。

報導指出,IPO 方案是東芝管理高層考量的多項應急方案和選項之一。據了解,部分分析師和東芝股東更看好半導體業務 IPO,而非出售給「美日韓聯盟」。因為,自東芝與「美日韓聯盟」簽定出售半導體業務的協定以來,諸多東芝投資者就表達了自己的擔憂。其中,包括「美日韓聯盟」的出價低於半導體業務價值等。加上,東芝自 2017 年 11 月以來,透過增發新股融資了 54 億美元的金額,大大的改善了財務狀況。因此,部分股東認為,東芝應當重新考慮出售半導體業務這個未來公司最大成長動力來源的部分是否符合公司的最終利益。

報導中進一步指出,消息人士透露,多名消息人士證實 IPO 方案是提交給管理高層的多種備選方案之一。因為,過去東芝的管理高層一心想要地想避免被東京股票交易所給強制下市。因此,在包括瑞穗銀行和三井住友金融集團在內的最大債權人壓力下被迫出售資產。外資分析師對此指出,對於東芝而言,IPO 是一種更好的方案,東芝將獲得過去決定出售給「美日韓聯盟」的價值。因為,達成交易地當時東芝談判籌碼很少,但它現在的處境有了很大不同的變化。

目前,根據東芝與「美日韓聯盟」的協定,如果交易案沒有能在 3 月 31 日前獲得各國監管單位的批准,東芝可以考慮其他方案。而當前,雖然數家主要反壟斷監管機構已經批准了這一交易。但是,笨份市場分析師仍認為,中國的監管單位可能無法在 3 月 31 日前批准這一交易。而且,就目前的情況來分析,東芝向「美日韓聯盟」出售半導體業務的交易失敗的機率為 20%。

不過,也有不同看法的人士指出,即使交易在 3 月 31 日前無法完成,東芝最可能的選項將是與「美日韓聯盟」協商,把交易最後期限延長至 2018 年 6 月。而東芝發言人則表示,無論交易能否在 2018 年 3 月底之前獲得各國監管單位的批准,公司認為與「美日韓聯盟」達成的交易仍是最好的選項。

(首圖來源:官方臉書) 

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郭董小心!SONY電視事業正東山再起 – 蘋果日報 (新聞發布)

《日本經濟新聞》報導,日本消費電子科技廠SONY再次瞄準了電視領域,期望藉由拓展如4K電視等高附加價值產品海外銷售,重振前幾年虧損嚴重的電視事業,目標是在未來3年使該事業獲利成長30%。
 
SONY家用影音娛樂事業(電視與音響部門)負責人高木一郎透露,電視事業將在公司新年度(起自4月)的中期營運計劃中,重新列入獲利成長關鍵動力之一。他說:「我們的期望是在未來1年或2年,使這個部門的獲利達到1000億日圓(約268.3億元台幣)。」
 
直到2000年代初期,電視事業都仍能為SONY貢獻盈餘。但隨著整體產業轉向生產LCD(液晶顯示器)電視,來自南韓同業的激烈削價競爭,以及日益沉重的資本支出,使電視事業逐漸成為SONY的負擔。迄2012年3月止的12個月內,SONY電視與音響部門虧損了近2000億日圓。
 
SONY現任社長平井一夫近5年前走馬上任後,推動大規模業務整頓與裁員,於2014年宣布出售VAIO個人電腦業務,並對電視事業採取調降損益平衡點30%、開發與銷售整併等精簡營運措施。儘管前幾年市場不時傳出SONY有意出售電視事業的消息,但SONY顯然已度過最艱難的時期。
 
迄今年3月底止的本會計年度,SONY預期旗下電視銷量將為1250萬台,約為巔峰時期的一半左右。同時,全球電視需求處於1年約2億台的水準,讓SONY感到賣電視有利可圖。
 
高木一郎說:「我們不會盲目地追求提高銷量」。SONY將專注於利潤率較高的高階產品,如OLED(有機發光二極體)電視,且將目標市場放在拉丁美洲、中東和其他西方國家。
 
在過去10年消費科技市場快速變遷的風向中,SONY並非唯一顯得適應困難的日本老牌企業。東芝(TOSHIBA)2個月前才以129億日圓代價,把旗下電視事業東芝映像解決方案約95%股權出售給中國海信集團。
 
另1家歷史悠久的日商夏普(SHARP),則接受了鴻海(2317)入主。且鴻海正入主後,不僅大力復興夏普電視品牌,更在全球各地布局上游面板生產事業,2016年底還發生了夏普驟然停止向三星電子(SAMSUNG)供應電視面板的事件,迫使三星轉向樂金顯示器(LG Display)尋求供貨。
 
SONY月前預估,在金融、半導體和遊戲等娛樂事業搶眼表現下,本會計年度營業利益可望升6300億日圓(約1690.3億元台幣),衝破1997年度所創最高紀錄5260億日圓,改寫歷史新高。(劉利貞/綜合外電報導)

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東芝推出新藍牙低功耗5.0版通用IC – CTimes

東芝電子元件及儲存裝置株式會社1月17日推出最新兩款TC35680FSG以及TC35681FSG藍芽5.0版IC並內建快閃記憶體,樣品出貨於本月開始啟動。

東芝推出新藍牙低功耗5.0版通用IC: TC35680FSG以及TC35681FSG
東芝推出新藍牙低功耗5.0版通用IC: TC35680FSG以及TC35681FSG

除了支援低功耗藍牙(Bluetooth) Ver.5.0新增的高速功能2M PHY和Coded PHY(500kbps和125kbps)所需的全部資料傳輸速率之外,125kbps時的接收端(Rx)靈敏度處於業界領先水準,達到-105dBm,而發射端(Tx)內建高功率放大器實現最高可達+8 dBm,以上特性都有助於低功耗並實現遠距離通訊。

IC搭載ARM Cortex-M0處理器,支援Bluetooth基頻處理的256KB ROM和用於處理Bluetooth應用程式和資料的144KB RAM。

此外,兩款IC還配有18埠GPIO介面,包含SPI、I2C和UART其各可設定2個通道,並連接各種週邊設備。也可對這些GPIO進行設定,進而實現喚醒功能、4通道PWM、5通道ADC介面以及可外接遠距離通訊外部放大器控制介面等。

TC35680FSG內建128KB快閃記憶體,因此適用各種不同應用,且在獨立操作中不需要外部非揮發性記憶體。也可減少零件數量,降低成本,縮小PCB版面積。

TC35681FSG無內建快閃記憶體,需與外部非揮發性記憶體或主機處理器配合使用。該產品支援-40°至 +125°C的廣泛工作溫度範圍,故非常適合在高溫之應用場合。

東芝為低功耗Bluetooth產品與物聯網設備提供整合支援,以滿足IoT設備需要的高速、頻寬和遠距離通訊等需求。隨著廣泛工作溫度範圍的系列產品推出,除了可應用於各種工業設備方面並為使用者持續提高產品價值之外,也在近期推出適用於車用藍牙產品系列。

東芝を「CCC+」に格上げ、債務超過解消の見通しで=S&P – ロイター

[東京 19日 ロイター] – 格付け会社S&Pグローバル・レーティングは19日、東芝(6502.T)の長期会社格付けと長期優先債券の格付けを、それぞれ「CCC+」に2段階引き上げたと発表した。格上げ方向の「クレジット・ウォッチ」は継続する。

東芝は18日、元原発子会社の米ウエスチングハウスに関する資産譲渡契約を締結。S&Pは、これにより東芝の債務超過が解消される見通しとなり、財務リストラを行う可能性が短期的には大きく低下したと判断したという。

その上で、半導体子会社東芝メモリ売却による財務健全性の回復見通しなどを精査し、クレジット・ウォッチを解除する予定、としている。

東芝がWH関連資産の譲渡先を決定、債務超過解消へ – ロイター

[東京 18日 ロイター] – 東芝(6502.T)は18日、元原発子会社で、昨年3月に米連邦破産法11条の適用を申請した米ウエスチングハウス(WH)関連資産の譲渡先を決定した、と発表した。

代位債権とその他債権は大手ヘッジファンド、バウポスト・グループ傘下のコンソーシアムであるヌークレアス・アクイジションに、株式はブルックフィールド・ビジネス・パートナーズ(BBU_u.TO)グループに、それぞれ譲渡する。

代位債権とその他債権の譲渡は今月中を予定。

これにより売却益が約2400億円、税控除後で約1700億円発生する見通し。

東芝は当初、今年3月末の債務超過額は7500億円と見込んでおり、2期連続の債務超過で上場廃止になる恐れがあった。

ただ、昨年12月に約6000億円の資本増強を実施。加えて、WH親会社保証の一括処理による税負担軽減約2400億円と今回の譲渡で資本はさらに約4100億円改善する予定で、今年3月末の債務超過は回避できる見通しだ。

ブルックフィールドへの株式譲渡は3月末までの完了を目指す。

*内容を追加しました

志田義寧

東芝:3月末で債務超過解消の見込み、WH関連の債権譲渡で … – ブルームバーグ

東芝は18日、経営不振の要因となった米原子力子会社ウエスチングハウス(WH)に関する債権と株式の譲渡契約を締結し、2018年3月末に想定していた債務超過7500億円を解消できる見込みになったと発表した。

  発表資料によると、今回の譲渡には、債権の売却益や税額影響の軽減などにより、合計約4100億円の資本改善効果があるとしている。17年11月時点では18年3月末は7500億円の債務超過と見込んでいたが、同年12月の6000億円の資本増強と今回の債権譲渡が寄与する。

  東芝は米原子力事業の巨額損失を受け17年3月期(前期)で債務超過に陥り、メモリー事業の売却や増資により財務力の回復を進めている。今回のWH関連の債権譲渡に伴う資本改善で、上場廃止基準である2期連続の債務超過は回避できる見通しとなった。

  またWH関連で東芝は再建スポンサーに決定しているカナダの会社に3月末までにWHに関連する株式全てを1ドル(約111円)で売却する計画。売却が完了すれば税法上の損金を確定でき、追加で2000億円程度の税軽減効果が出るという。東芝はWHを前期から既に非連結化している。

  18日の東芝株は一時2.9%高と1カ月ぶりの日中上昇率となった。午前10時53分現在、0.6%高の316円で推移している。